GS홀딩스 주가, 지금이 매수 타이밍일까? 증권가의 시선 총정리

목표주가 52,837원… 현 주가 대비 얼마나 남았을까?

---

GS홀딩스(078930)의 주가가 최근 증권가에서 재조명되고 있습니다. 현재 주가는 약 45,150원으로, 주요 증권사들이 제시한 평균 목표주가인 52,837.5원과 비교하면 17%가량 상승 여력이 남아 있습니다. 특히 KB증권은 9월 26일자 리포트에서 투자의견 ‘Buy’와 함께 61,000원의 높은 목표주가를 제시하며 긍정적인 전망을 내놓았습니다.

 

---

애널리스트들이 본 GS홀딩스의 저력

증권사 리포트에 따르면 GS홀딩스는 안정적인 현금흐름과 다각화된 사업 포트폴리오를 기반으로 저평가된 주식으로 평가받고 있습니다.

특히 GS칼텍스의 정유사업 지분 가치를 기준으로만 보더라도 현재 시가총액은 과소평가됐다는 분석도 나옵니다. 유진투자증권과 SK증권은 각각 50,000원, 55,000원의 목표주가를 제시하며 ‘매수’ 의견을 유지하고 있죠.

 

 

---

목표주가 컨센서스는?

다양한 리서치 기관들이 제시한 GS홀딩스의 목표주가 평균은 다음과 같습니다.

 

증권사 투자의견	투자의견	목표주가	발표일
유진투자증권	매수	50,000원	2024.11.08
SK증권	매수	55,000원	2024.05.10
KB증권	Buy	61,000원	2025.09.26
FnGuide 평균	매수(4.0)	64,800원	2025.09.25

최고 목표주가는 67,000원, 최저는 34,700원으로 다소 편차가 있지만, 대부분 ‘매수’ 의견에 집중돼 있습니다.

 

---

밸류에이션 지표로 본 매력

GS홀딩스는 여러 밸류에이션 지표에서도 저평가 구간에 위치해 있습니다.

• PER: 약 7.5배로 업종 평균 대비 낮음
• PBR: 약 0.30배로 자산가치 대비 저렴
• ROE: 3년 뒤 약 5.8% 전망
• 연간 EPS 성장률: 약 38.9%
• 이익 성장률: 약 40.8%

여기에 배당수익률도 약 6.0% 수준으로, 중장기 보유 전략에 긍정적인 요소로 작용하고 있습니다.

---

최근 시장 평가와 주가 흐름

최근 DB금융투자는 GS칼텍스 가치만으로도 GS홀딩스의 현재 주가는 저평가 상태라고 평가하며 목표주가를 67,000원으로 상향 조정한 바 있습니다.

이는 정유사업의 회복 기대감과 더불어 유통, 에너지 등 다양한 자회사들의 실적 개선이 반영된 결과로 해석됩니다. 특히 에너지 가격이 안정화되는 흐름이 계속될 경우, GS칼텍스를 중심으로 한 실적 회복도 탄력을 받을 수 있습니다.

---

주의해야 할 리스크는?

물론 GS홀딩스가 마냥 좋은 흐름만 이어가고 있는 것은 아닙니다.

• 계열사 간 갈등: GS홈쇼핑과의 송출수수료 문제 등 내부 리스크
• 유가 및 정제마진 불확실성: 정유 부문의 수익성 민감
• 상법 개정안: 지배구조 개선 관련 이슈가 지연될 경우, 기대심리 약화 가능

이처럼 외부 변수와 내부 구조적 갈등이 단기 주가에 영향을 미칠 수 있다는 점은 유의가 필요합니다.

 

---

지금 들어가도 될까? 투자 전략은?

전문가들은 GS홀딩스를 단기보다는 중장기적 시각에서 접근할 것을 권하고 있습니다.

특히 PER, PBR, 배당수익률, 이익 성장률 등 전반적인 펀더멘털 지표가 견고하고, 목표주가와 현재 주가 간 괴리도 적지 않기 때문이죠.

따라서 ‘분할 매수’ 전략을 통해 시장의 리스크를 흡수하면서도, 상승 여력을 노리는 접근이 적절해 보입니다.

---

종합 요약

항목	내용
현재 주가	약 45,150원
평균 목표주가	52,837.5원
최고 목표주가	67,000원 (DB금융투자)
PER / PBR	7.5배 / 0.30배
배당수익률	약 6.0%
주요 리스크	유가 변동, 계열사 갈등, 법안 통과 지연

 

---

결론

 

현 시점에서 GS홀딩스는 주가와 실적 사이 괴리가 존재하며, 이에 따라 중장기적으로 충분한 재평가 가능성이 있습니다. 배당 매력과 저평가 매력 모두 갖춘 종목으로, 보수적인 접근이더라도 일정 비중은 포트폴리오에 담을 만한 종목입니다.